A Visa publicou as suas previsões anuais para o sector dos pagamentos e, como é habitual nestes exercícios de futurologia corporativa, há uma mistura de inevitabilidades técnicas com algumas tendências genuinamente interessantes. A gigante dos pagamentos antecipa 2026 como ano de viragem onde tecnologias como inteligência artificial, blockchain e activos digitais deixam de ser buzzwords para se tornarem infraestrutura real da economia global. E pela primeira vez na história, mais de metade dos pagamentos mundiais será electrónica, um marco simbólico mas significativo.
Comércio autónomo: quando a IA compra por ti
A primeira tendência que a Visa identifica é o tal “agentic commerce”, basicamente assistentes de IA que pesquisam, comparam e compram produtos em teu nome. Imagina um botão “Comprar por mim” onde a IA procura o melhor preço, verifica stock, escolhe método de envio e finaliza a transacção. Prático? Sem dúvida. Assustador? Talvez um bocadinho.
Esta evolução coloca a identidade digital no centro das preocupações. Quando um agente artificial faz compras por ti usando as tuas credenciais e dinheiro, a autenticação torna-se crítica. A Visa aponta pagamentos “tokenizados” e verificação robusta de identidade como requisitos obrigatórios, o que faz todo o sentido considerando que estamos a delegar poder de compra a algoritmos.
A questão interessante será perceber até onde as pessoas confiarão nestas ferramentas. Uma coisa é pedir à Alexa para encomendar papel higiénico quando acaba; outra bem diferente é deixar uma IA escolher o teu próximo portátil ou reservar férias. O nível de autonomia que os consumidores estarão dispostos a ceder determinará se isto será revolução ou funcionalidade de nicho.
A identidade como campo de batalha
Não surpreende ninguém que a Visa identifique 2026 como ano crítico para segurança de identidade. As redes criminosas já usam IA para fraudes mais sofisticadas, e o foco mudou de roubar números de cartão para roubar identidades completas – muito mais valiosas e difíceis de repor.
A proposta da Visa passa por maior cooperação entre bancos, comerciantes, fintechs e governos para desenvolver tecnologias de segurança avançadas. Bonito no papel, complicado na prática. Partilha de informação entre sectores esbarra sempre em questões de privacidade, regulação e, sejamos honestos, interesses comerciais conflituantes.
Mas a verdade é que a corrida armamentista entre fraudadores e sistemas de protecção acelera. Deepfakes de voz para bypass de autenticação biométrica, phishing assistido por IA que personaliza ataques em escala, synthetic identity fraud onde se criam identidades falsas mas credíveis – o catálogo de ameaças cresce. Se 2026 será realmente o ano da viragem ou apenas mais um capítulo desta guerra perpétua, só o tempo dirá.
Stablecoins saem do nicho cripto
Aqui está uma previsão mais concreta e mensurável: as stablecoins – criptomoedas atreladas a moedas fiduciárias como o dólar ou euro – deverão consolidar-se como componente relevante da infraestrutura de pagamentos global. A Visa já suporta mais de 130 programas de cartões ligados a stablecoins em mais de 40 países, facilitando a ponte entre mundo cripto e pagamentos tradicionais.
O catalisador principal é regulação mais clara. Enquanto Bitcoin e Ethereum continuam demasiado voláteis para pagamentos quotidianos, stablecoins como USDC ou USDT oferecem previsibilidade de valor com velocidade e custo de blockchain. Para pagamentos transfronteiriços, transferências empresariais e remessas – onde o sistema tradicional é lento e caro – fazem sentido genuíno.
Claro que há o elefante na sala: stablecoins são apenas dinheiro com passos extra. Emitir, regular e garantir reservas de stablecoins replica muitos processos bancários tradicionais. A vantagem está na infraestrutura de liquidação, não necessariamente no a,tivo em si. Mas se resolve problemas reais – especialmente em corridors de remessas caros – o mercado adoptará independentemente de purismo tecnológico.
Checkout manual em extinção
A Visa prevê o desaparecimento progressivo de introduzir manualmente dados de cartão em formulários online. Carteiras digitais (Apple Pay, Google Pay, etc), botões de compra integrados e credenciais tokenizadas deverão dominar.
Esta é provavelmente a previsão mais óbvia e já em curso há anos. Cada vez mais e-commerce integra pagamentos com um clique, seja via carteiras, seja através de serviços tipo Shop Pay ou Amazon Pay que guardam informação de forma segura. O abandono de carrinho – flagelo do retalho online – reduz drasticamente quando eliminas fricção no checkout.
Do ponto de vista de segurança também faz sentido: tokenização significa que comerciantes nunca vêem o teu número real de cartão, reduzindo vectores de ataque. E para consumidores, menos passwords e formulários para gerir.
A resistência virá de gerações menos confortáveis com carteiras digitais e de quem prefere controlo directo sobre dados de pagamento. Mas a tendência é clara e provavelmente irreversível. A questão é velocidade de adopção, não direcção.
Dinheiro físico resiste, mas perde maioria
Pela primeira vez na história, 2026 deverá ser o ano em que mais de metade dos pagamentos globais acontece electronicamente. Nota-se o cuidado da Visa em sublinhar que numerário não desaparecerá – tema sensível onde há sempre reacções emocionais sobre exclusão financeira e privacidade.
Pagamentos contactless e carteiras móveis continuam a comer espaço em transacções de baixo valor, tradicionalmente domínio do dinheiro físico. Em Portugal esta tendência é particularmente visível: pagar café com cartão ou MB Way tornou-se absolutamente normal, algo impensável há 10 anos.
Mas dinheiro físico tem vantagens difíceis de replicar digitalmente: funciona sem electricidade ou rede, não deixa rasto digital, não depende de intermediários e não tem taxas. Para populações não-bancarizadas continua essencial. E há sempre quem valorize privacidade absoluta que só cash oferece.
A Visa, compreensivelmente, tem interesse em empurrar pagamentos electrónicos – é o negócio deles. Mas é interessante que reconheçam coexistência em vez de proclamar morte iminente do físico: realismo apreciável.
Visão portuguesa da Country Manager
Rita Mendes Coelho, Country Manager da Visa em Portugal, enquadra estas tendências no contexto nacional: “estamos a viver uma fase de forte aceleração da digitalização dos pagamentos, impulsionada pela convergência de tecnologias como a inteligência artificial, a blockchain e os activos digitais.”
O statement corporativo típico, mas com fundo de verdade. Portugal tem sido relativamente rápido na adopção de pagamentos digitais, especialmente MB Way que é caso de sucesso europeu de carteira móvel doméstica. A infraestrutura está lá; a questão é que tecnologias conseguirão realmente tracção no mercado português específico.
Stablecoins, por exemplo, são conceito estranho para 95% da população. Comércio com agentes de IA soa a ficção científica. Mas contactless e carteiras digitais já são mainstream. Há sempre desfasamento entre previsões globais e realidade local.
Em suma
As cinco previsões da Visa para 2026 variam entre inevitável (fim do checkout manual), provável (consolidação de stablecoins com regulação clara), e especulativo (comércio autónomo com agentes IA). O denominador comum é digitalização acelerada com IA e blockchain como tecnologias estruturantes.
Algumas reflexões críticas: primeiro, estas previsões servem obviamente os interesses comerciais da Visa. Uma empresa de pagamentos electrónicos prevê que pagamentos electrónicos vão dominar – surpreendente. Segundo, há tendência em relatórios destes para sobrestimar velocidade de mudança. “Ano decisivo” e “ponto de viragem” aparecem todos os anos; a realidade costuma ser mais gradual.
Dito isto, as tendências de fundo estão correctas. Pagamentos continuarão a digitalizar-se, IA terá impacto crescente (para bem e mal), activos digitais ganharão espaço com regulação adequada, e checkout tornar-se-á progressivamente invisível. O timing exacto é sempre incerto, mas a direcção parece clara.
Para consumidores portugueses, o impacto prático em 2026 será provavelmente mais subtil que revolucionário. Mais opções de pagamento digital, melhor integração entre serviços, talvez primeiras experiências com compras assistidas por IA. Mas o café de manhã continuarás a pagá-lo com cartão contactless ou MB Way – tecnologias de “ontem” que já funcionam perfeitamente bem.
